Dieses kombinierte "Wappen" stellt die Verbindung zu drei für die Kapelle und die vormalige Kirche wichtigen Orten dar.
In den Farben grün und gold ist das Wappen der Gemeinde Waldneukirchen gehalten. In den Feldern befinden sich die Symbole der Kirchenpatrone von Waldneukirchen, Petrus und Paulus. (Dieses Wappen stammt von wikipedia.org)
In den Farben blau, weiß und rot ist das Wappen der Gemeinde Adlwang gehalten. Die weiße Lilie auf blauem Grund erinnert an den wohl bayerischen Ursprung des Ortes, die sieben Kreuze verweisen auf die Wallfahrt zu den Sieben Schmerzen Mariä in Adlwang. (Dieses Wappen stammt von wikipedia.org)
Im oberen Zwickel findet sich mit schwarzem Balken auf weißem Grund das Wappen der Herren von Grünburg, der Stifterfamilie der St. Nicolay-Kirche.
Im unteren Zwickel weisen die drei goldenen Kugeln oder Äpfel auf den Heiligen Nikolaus, der meist mit diesen Attributen dargestellt ist.
Dieses "Wappen" soll daran erinnern, dass die alte St. Nicolay-Kirche von ihrer Gründung im 12. Jahrhundert an bis 1785 eine Filiale von Waldneukirchen war. In diesem Jahr wurde der Bereich um die Kirche von Waldneukirchen abgetrennt und zur neu errichteten Pfarre Adlwang geschlagen. Deswegen findet sich auch das Adlwanger Wappen hier. Wie erwähnt finden sich auch Stifter und Namensgeber der Kirche heraldisch vertreten.